Trong chỉ số thép của Sở giao dịch chứng khoán New York, giá một tấn thép hôm thứ Sáu (20/1) được giao dịch ở mức 1964,12 USD, tăng so với mức 1458,37 USD vào đầu tháng 10 – khi giá giảm từ mức cao kỷ lục hồi tháng 3 và tháng 4/2022.

Tương tự, tại Trung Quốc, giá thanh cốt thép cũng tăng lên trên 4.100 CNY/tấn, cao nhất trong vòng 5 tháng trong bối cảnh nhu cầu gia tăng.

Việc tăng giá thép có nhiều nguyên nhân.

Tại Trung Quốc, GDP quý IV và sản xuất công nghiệp tháng 12 đều tăng hơn kỳ vọng của thị trường, báo hiệu khả năng phục hồi khi nước này dỡ bỏ các biện pháp phong tỏa nghiêm ngặt chống COVID-19.

Việc chấm dứt chính sách Zero COVID và các sáng kiến ​​​​chính nhằm thúc đẩy hoạt động xây dựng, chẳng hạn như bơm thanh khoản của ngân hàng trung ương và hạn mức tín dụng mới cho các nhà phát triển bất động sản được kỳ vọng sẽ giúp củng cố sức khỏe tín dụng của lĩnh vực bất động sản và kích thích nhu cầu nhà ở.

Về phía cung, tình hình sản xuất thép thô toàn cầu chậm lại, đặc biệt là ở Trung Quốc, nhà sản xuất hàng đầu với 52% sản lượng của thế giới. Các nhà khảo sát hàng hóa ghi nhận xuất khẩu quặng sắt từ nhà sản xuất lớn Brazil giảm mạnh, khiến các lò cao không có đủ nguyên liệu thô để sản xuất thép. Ngoài ra, lốc xoáy và các chương trình bảo trì trong quý đầu tiên có nguy cơ làm giảm xuất khẩu từ nước sản xuất hàng đầu thế giới là Australia.

Nguồn cung khó có thể được bổ sung, với các lô hàng từ nhà xuất khẩu hàng đầu Australia có khả năng chỉ tăng nhẹ, trong khi các lô hàng từ nhà xuất khẩu lớn thứ hai là Brazil dự kiến ​​sẽ duy trì ổn định trong suốt năm 2023.

Giá quặng sắt giao ngay là một trong những yếu tố hưởng lợi chính từ kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ khi Trung Quốc mở cửa trở lại nền kinh tế sau khi dỡ bỏ các hạn chế nghiêm ngặt chống COVID.

Trong khi các mặt hàng khác, chẳng hạn như dầu thô và đồng, gần đây cũng tăng giá nhờ câu chuyện phục hồi của Trung Quốc, thì sự phục hồi của quặng sắt dường như dựa trên nhu cầu thực tế tăng lên.

Giá giao quặng sắt hàm lượng Fe 62% – tham chiếu cho thị trường quặng sắt toàn cầu – do cơ quan báo cáo giá hàng hóa Argus công bố ngày 20/1 đạt 126 USD/tấn, cao hơn 7,1% so với đầu năm và tăng 59,5% kể từ mức thấp nhất của năm ngoái là 79 USD/tấn đạt được vào ngày 31/10. Quặng sắt kỳ hạn tháng 2 trên Sàn giao dịch Đại Liên (Trung Quốc) ngày 13/1 đạt mức cao nhất trong 17 tháng là 896,5 NDT (132,23 USD)/tấn. Mặc dù giá đã giảm một chút kể từ đó, mức giá 856,6 CNY vào ngày 20 tháng 1 vẫn là khá cao.

Để duy trì quan điểm lạc quan về giá quặng sắt, cần có bằng chứng về sản lượng và nhu cầu thép tăng ở Trung Quốc.

Thoạt nhìn, việc tăng giá nguyên liệu thô chính trong sản xuất thép dường như không tương ứng với nhập khẩu của Trung Quốc, quốc gia thống trị thương mại đường biển toàn cầu – mua khoảng 70% tổng lượng đường biển trên toàn thế giới. 

Nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc trong tháng 12 là 90,86 triệu tấn, giảm so với 98,85 triệu tấn của tháng 11 và cũng yếu hơn so với mức 94,98 triệu tấn của tháng 10.

Tuy nhiên, tháng 12 trong lịch sử là tháng thấp nhất đối với nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc và kết quả tháng 12 năm 2022 thực tế cao hơn 5,6% so với nhập khẩu tháng 12 năm 2021.

Điều quan trọng hơn đối với giá quặng sắt giao ngay là nhập khẩu tháng 1 dường như tăng mạnh, theo dữ liệu theo dõi cảng và tàu do các nhà phân tích hàng hóa Kpler và Refinitiv tổng hợp.

Dữ liệu của Kpler cho thấy Trung Quốc đang trên đà nhập khẩu 115,6 triệu tấn quặng sắt trong tháng 1, trong khi Refinitiv ước tính 116,8 triệu tấn.

Biểu đồ giá quặng sắt và nhập khẩu của Trung Quốc.

Số liệu từ các nhà phân tích hàng hóa không khớp chính xác với số liệu hải quan chính thức do sự khác biệt về thời điểm hàng hóa được đánh giá là đã thông quan.

Ngoài ra, các số liệu vận chuyển không tính đến khối lượng nhỏ quặng sắt được vận chuyển bằng đường bộ từ các nước láng giềng của Trung Quốc là Nga và Mông Cổ.

Tuy nhiên, ước tính tháng 1 cho thấy đây là tháng nhập khẩu quặng sắt vào nước này cực kỳ mạnh, thậm chí có thể vượt mức cao kỷ lục 112,65 triệu tấn của tháng 7/2020.

Dữ liệu nhập khẩu chính thức có thể phải đợi đến tháng 3, vì trong những năm gần đây, hải quan Trung Quốc không báo cáo riêng số liệu tháng 1 và tháng 2, thay vào đó kết hợp hai tháng đầu tiên để lọc các thay đổi do thời gian nghỉ Tết Nguyên đán thay đổi.

Cũng cần lưu ý rằng trong bối cảnh nhập khẩu cao như vậy, sản lượng thép tháng 12 của Trung Quốc cũng tăng 4,5% so với tháng 11 lên 77,89 triệu tấn, dù sản lượng năm 2022 là 1,10 tỷ tấn, giảm 2,1% so với mức cao kỷ lục từng đạt được. vào năm 2021.

Giá quặng sắt tăng nhanh đang gây ra một số lo lắng ở Bắc Kinh, với việc cơ quan hoạch định chính sách của nước này gần đây đã ba lần cảnh báo rằng họ sẽ áp dụng các biện pháp cứng rắn đối với hoạt động đầu tư quá mức.

Chưa rõ triển vọng giá sắt thép thế giới sẽ tiếp tục tăng hay dừng lại, nhưng ít nhất trong quý I/2023, sắt thép được dự báo vẫn là mặt hàng thu hút sự quan tâm lớn của các nhà đầu tư trên toàn thế giới. .

Tham khảo: Refintiv, Businessdailyafrica